La Reserva Federal reconoce su falta de supervisión efectiva en Silicon Valley

La Reserva Federal reconoce su falta de supervisión efectiva en Silicon Valley

El vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, ha hecho una impactante declaración que ha sacudido los cimientos financieros de Silicon Valley. En su comparecencia ante el Senado, Barr afirmó que la quiebra reciente del Silicon Valley Bank (SVB) no solo fue el resultado de una mala gestión, sino también de una deficiente supervisión por parte de la institución que él mismo representa. Estas revelaciones han sido documentadas en un informe interno publicado recientemente, el cual apunta a la necesidad de cambios significativos en la regulación y supervisión de los bancos medianos.

El informe presenta conclusiones contundentes sobre las causas que llevaron a la quiebra del banco. Se destaca que tanto el consejo de administración como la dirección del SVB no fueron capaces de gestionar adecuadamente los riesgos asociados a sus operaciones. Sin embargo, el documento señala que los supervisores de la Reserva Federal no lograron apreciar plenamente las debilidades del banco a medida que este crecía en tamaño y complejidad.

Aún más preocupante es el hecho de que, una vez detectadas estas debilidades, los supervisores no tomaron las medidas necesarias para garantizar que el SVB corrigiera sus problemas con la debida celeridad. Esta falta de acción oportuna se vio exacerbada por la delegación de competencias regulatorias a la Reserva Federal durante la administración de Donald Trump, lo que resultó en una supervisión insuficiente que no pudo prevenir la crisis.

En respuesta a estas revelaciones, el vicepresidente Barr ha manifestado la necesidad de reforzar la supervisión y regulación de la Reserva Federal en base a las lecciones aprendidas. Se ha destacado la importancia de mejorar la velocidad, la fortaleza y la agilidad de la supervisión, especialmente en el caso de entidades con un rápido crecimiento. Se proponen cambios en el enfoque de supervisión, con mayor continuidad y atención a los riesgos particulares de las entidades en expansión, incluyendo aquellos relacionados con las fintech y las criptomonedas.

Además de las medidas para fortalecer la supervisión, se plantea la necesidad de una regulación más estricta para un amplio espectro de entidades financieras. La Reserva Federal reconoce su excesiva laxitud con respecto a los bancos de tamaño medio y anuncia la revisión de su marco regulatorio para entidades con activos de entre 100.000 y 250.000 millones de dólares.

Entre los cambios propuestos se encuentra una mayor exigencia de capital y liquidez, así como la imposición de restricciones en los pagos de dividendos y compensaciones a los directivos en entidades con debilidades. Se busca evitar la dilación en la toma de decisiones por parte de los supervisores, como ocurrió en el caso del SVB, donde se acumularon advertencias no resueltas mientras la situación empeoraba.

Adicionalmente, se plantea una revisión de la gestión del riesgo de tipos de interés y liquidez, así como la consideración de las ganancias o pérdidas no realizadas en la posición financiera de las empresas. Estos cambios no serán inmediatos, ya que el proceso de propuestas, audiencias públicas y aplicaciones completas puede extenderse durante varios años.

El informe también analiza el impacto de las redes sociales y la tecnología en la velocidad de las fugas de depósitos, así como la interconexión de los depositantes y la concentración de fondos. Se destaca cómo la crisis del SVB ha evidenciado las potenciales repercusiones sistémicas de la caída de una entidad mediana, incluso si no es de gran tamaño o está altamente conectada con otras entidades.

En definitiva, la Reserva Federal reconoce su responsabilidad en la supervisión ineficaz que llevó a la quiebra del SVB, y se compromete a implementar cambios significativos en su enfoque regulatorio y de supervisión con el objetivo de fortalecer el sistema bancario y prevenir futuras crisis. La lección aprendida a partir de este caso será fundamental en la evolución de las prácticas de supervisión financiera en Estados Unidos.