Caja Arequipa busca nuevos socios estratégicos para enfrentar retos económicos en Perú

En el marco de un panorama económico desafiante para las cajas municipales en Perú, Caja Arequipa ha decidido abrirse a la posibilidad de asociarse con nuevos socios estratégicos, en un intento por fortalecer su patrimonio y mejorar su competitividad en un mercado cada vez más exigente. María Pía Palacios, presidenta del directorio de la entidad, no dudó en afirmar que “la novia está hermosa y busca novio”, aludiendo a la disposición de Caja Arequipa para encontrar alianzas que les permitan enfrentar las adversidades del sector.

El contexto actual del sistema microfinanciero se caracteriza por una escasa colocación de crédito y un aumento considerable de la morosidad, lo que ha llevado a las cajas municipales a replantear sus estrategias. Según Palacios, la madurez del sistema microfinanciero a nivel internacional contrasta con las preocupaciones del regulador sobre las pequeñas entidades que, aunque no están en crisis, carecen de la escala necesaria para operar de manera eficiente. Esto resalta la necesidad de que las cajas más grandes absorban a sus pares más pequeñas, un proceso que podría ser vital para la estabilidad del sector.

Sergio Espinosa, titular de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), expresó recientemente que uno de los objetivos primordiales es generar cajas municipales más robustas. Este enfoque, que se espera derive en fusiones y adquisiciones, refleja un cambio de paradigma en la manera de ver y operar en el sistema microfinanciero. Palacios coincidió con esta visión, anticipando que para el 2025 podrían realizarse varias fusiones en el sector, algo que consideró necesario para la consolidación de las entidades.

Los datos presentados por la SBS no son alentadores; la rentabilidad patrimonial promedio de las cajas municipales ha caído a 3.29% en julio de 2024, en comparación con el 6.41% registrado en el mismo mes del año anterior. Este deterioro es preocupante, ya que cinco de las once cajas municipales están reportando indicadores negativos, lo que pone en relieve la urgencia de tomar medidas para revertir esta tendencia.

A pesar de la oportunidad que representa la incorporación de socios estratégicos para mejorar la salud financiera de las entidades, Palacios reconoció que en la práctica esta opción no ha dado los resultados esperados. Sin embargo, se mostró optimista al afirmar que se espera que, para el primer trimestre del próximo año, al menos tres cajas municipales, entre ellas Caja Arequipa, Caja Cusco y Caja Huancayo, logren concretar alianzas con nuevos socios.

El escenario se vuelve aún más complejo cuando se considera el impacto de la inseguridad ciudadana en el desempeño de las micro y pequeñas empresas (mypes). En el evento G, titulado "Perspectivas 2025: evaluar, planificar y crecer", Palacios destacó la necesidad de discutir cómo mitigar este problema, que empuja a muchos peruanos a recurrir al crédito informal y a los peligrosos agiotistas.

“Nosotros no competimos con otras entidades microfinancieras; nuestra verdadera competencia es el gota a gota, que está destruyendo a nuestros clientes”, advirtió Palacios, enfatizando que la extorsión y la inseguridad son los principales retos a los que se enfrentan en la actualidad. En este sentido, hizo un llamado a las autoridades para que prioricen la lucha contra la inseguridad y se generen condiciones que permitan a los ciudadanos optar por el crédito formal.

La perspectiva de un mercado más consolidado podría, a largo plazo, ser beneficiosa no solo para las cajas municipales, sino también para los miles de clientes que dependen de estas instituciones para el acceso a financiamiento. Sin embargo, la pregunta queda en el aire: ¿serán capaces las cajas de adaptarse a las exigencias del mercado y encontrar los socios estratégicos necesarios para navegar en este entorno complicado?

En conclusión, el futuro del sistema de cajas municipales en Perú dependerá en gran medida de la capacidad de estas entidades para unirse y fortalecer su posición en el mercado. Las palabras de María Pía Palacios resuenan como un llamado a la acción: si bien la novia está hermosa, necesita un novio que comparta su visión y compromiso con el desarrollo del microfinanciamiento en el país. La colaboración y la innovación serán clave para superar los desafíos que se avecinan y garantizar un crecimiento sostenible en el sector.