Los aseguradores internacionales irrumpen en el mercado inmobiliario de EE. UU. ante el aumento de los riesgos de desastres naturales.

En un panorama en evolución marcado por un aumento de desastres naturales, tanto aseguradoras internacionales como nacionales están aprovechando oportunidades en el mercado de seguros de propiedad en EE. UU., particularmente en regiones asediadas por eventos catastróficos. A medida que propietarios de viviendas y negocios enfrentan primas crecientes y opciones de cobertura cada vez más limitadas, aseguradoras como Hiscox y Munich Re están interviniendo para llenar el vacío dejado por grandes jugadores como Allstate y State Farm, que se han retirado de mercados de alto riesgo como Florida y California. La fuerza impulsora detrás de este cambio en el mercado es el alarmante aumento de las pérdidas debido a eventos climáticos extremos, incluidos tormentas, huracanes e incendios forestales. Un informe reciente de Swiss Re destaca que se espera que las pérdidas aseguradas globales por desastres naturales superen los 100 mil millones de dólares por quinto año consecutivo en 2024, subrayando la urgencia de la situación para los propietarios de bienes. Los huracanes Helene y Milton han exacerbado aún más las preocupaciones sobre la pérdida de propiedades, lo que ha provocado un aumento en la demanda de líneas de seguros de exceso y surplus (E&S) costosas. Áreas como Los Ángeles y el sureste de Florida han experimentado incrementos asombrosos en las primas del seguro de propietarios, que han aumentado hasta un 100% en los últimos años. Brian Bazan, vicepresidente de Hub International, informó que muchos asegurados están recurriendo cada vez más a las pólizas E&S, a menudo como último recurso después de ser rechazados por tres aseguradoras admitidas. Este cambio ha abierto la puerta a jugadores especializados en el mercado de seguros de Lloyd's de Londres, conocido por abordar riesgos complejos. El mercado de Lloyd's ha disfrutado hasta ahora de la mayor parte del sector E&S en 2023, con un notable aumento en el negocio impulsado por el aumento de las primas en estados propensos a catástrofes. Robert Greensted, director de S&P Global, comentó que "donde el mercado se endurece, tiene que salir de los Estados", posicionando a Lloyd's como un beneficiario clave en el panorama cambiante. Tom King, suscriptor de líneas de inundación en Hiscox, señaló que el producto de inundaciones E&S de la compañía ofrece niveles de pago de reconstrucción más altos en comparación con la cobertura tradicional, atrayendo a propietarios que buscan una protección robusta. Munich Re también busca expandir sus ofertas E&S de larga data, con el director de suscripción Tom Wallace señalando una significativa dislocación dentro de las líneas admitidas, particularmente en California. Este sentimiento es respaldado por el Instituto de Información de Seguros de EE. UU., que indica que los estados más susceptibles a desastres—California, Florida y Luisiana—han experimentado el mayor crecimiento en el negocio de propiedad E&S desde 2018. Las proyecciones para las primas de propietarios E&S en EE. UU. sugieren un aumento dramático, con expectativas de superar los 3 mil millones de dólares en 2024, un aumento sustancial desde los 1.2 mil millones de dólares en 2018. Este aumento se atribuye no solo a la creciente demanda, sino también al aumento de las tasas de las primas. La rentabilidad del mercado E&S se evidencia por el ratio combinado general para el negocio de propiedad E&S, que fue impresionante del 66% el año pasado, una mejora notable respecto al 93% en 2022. Curiosamente, algunos aseguradores estadounidenses—aquellos que anteriormente se retiraron de las líneas admitidas—ahora están estableciendo sus propias operaciones E&S. Este giro estratégico les permite continuar atendiendo la creciente demanda de soluciones de seguros únicas, similar a las ofertas que históricamente ha proporcionado Lloyd's. Grandes aseguradoras como Nationwide y American International Group Inc. también están activas en el mercado E&S, demostrando la creciente convergencia de jugadores nacionales e internacionales en medio de riesgos en aumento. A medida que el panorama del seguro de propiedad continúa cambiando en respuesta a las realidades del cambio climático y los desastres naturales, los consumidores deben navegar por un mercado complejo donde las primas altas y las opciones de cobertura limitadas se están convirtiendo en la norma. La entrada de aseguradoras internacionales en el mercado de propiedad de EE. UU. revela un nuevo capítulo en la lucha continua entre la gestión de riesgos y la asequibilidad, dejando a muchos propietarios en una posición precaria.